Op 20 juli 1943 voer de Duitse voorpostenboot ISLAND mee als bescherming van een groot konvooi vrachtschepen. Vlak voor de kust van Terschelling ter hoogte van paal 8 liep het schip om 15.28 uur op een mijn en brak onmiddellijk in tweeën en is ter plaatse gezonken. Er kwamen daarbij 18 opvarenden om het leven. Het schip was in 1930 als visserschip gebouwd voor de rederij Janssen en voer onder het nummer PG 396 met als thuishaven Geestemünde. Tegelijk met de Island liep ook het Zweedse vrachtschip VIDAR daar dicht bij op een mijn. Jarenlang spoelden er steenkolen uit de lading aan op het strand van Terschelling. Het konvooi was onderweg van Rotterdam naar Trelleborg.

De achtermast van de Island staat voor het Wrakkenmuseum op Terschelling evenals de restanten van de stuurstand.